O consenso é que as economias desenvolvidas estão sobre-endividadas e embora haja bastante atracção pelo risco enquanto senhores como Bernanke e Larry Summers estiverem ao volante, a longo prazo (talvez não tão curto como isso como se vê pelo caso da Grécia/UE) o cenário será inevitavelmente bastante diferente. Outra visão partilhada é que Equity Markets estejam sobre-valorizados em 2010, Bancos ocidentais são outro alvo de Short.
Algumas das ideias mencionadas :
- Segurar cash até 2010H2 e aí caso a retoma seja sólida investir em emergentes;
- (1.5 units) Short SPX vs (1 unit) Long Gold;
- Enquanto houver Quantitative Easing nos EUA, UK, Japão (e risco de bailout na Zona Euro) - Apostar na inflação (e quem sabe hiper-inflação). Short USD e GBP vs Long Commodities;
- Short SPX, Short US Banks;
- Long Dividend Futures on Large Caps. Devido ao processo de desalavancagem e eventualmente baixo Capex, há uma grande probabilidade aumento de dividendos.
- Speakers
- Nassim Taleb
Distinguished Professor, New York University Polytechnic Institute - Marc Faber
Editor and Publisher of "The Gloom, Boom & Doom Report" - Michael Gomez
Executive Vice President and Co-head of Emerging Markets, PIMCO Europe - Hugh Hendry
CIO and Founding Partner, Eclectica Asset Management - Ashot Khachaturyants
CEO, Sberbank Capital - David North
Director, Head of Asset Allocation, Legal & General Investment Management - Michael Power
CIO, Investec Asset Management
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